风雨欲来！强监管下跨境收单将迎来“洗牌”

2019-12-6

导语：山雨欲来风满楼。任何行业的巨变都不可能瞬间发生，变革发生前总是有所征兆。当下的跨境支付市场在“持牌经营”的紧箍咒下，有人欢喜有人愁。“合规化”风波又将淘汰一批企业，市场规律犹如自然规律，物竞天择适者生存就是商界的丛林法则。

当下，“合规化”问题是在跨境支付领域最敏感也是备受关注的话题，对于有些企业而言，它就像一道生死攸关的“坎”。

近日，跨境支付行业又将袭来前所未有的监管“风暴”，央行重申持牌经营的重要性，“凡是没有取得监管许可而为中国境内居民提供跨境支付结算服务的，都属于跨境无证经营”，而“境内机构6个月内必须停止与无证跨境机构进行合作”。

这意味着无证的企业将被迫停止业务，可以说，“牌照之战”必然引发一场行业洗牌，作为跨境支付的前端业务，跨境收单同样面临着“合规化”的挑战。

监管风暴下，收单市场受打击
金融市场就是一个监管市场，从强监管的态势来看，行业逐步规范是必然趋势，但支付牌照的取得还是比较困难的，这就提高了行业的准入门槛，没有牌照的企业自然不可能和合规企业一样享有同等的市场地位。因此，合规能力将成为跨境支付企业的核心竞争力，无牌企业面临着被持牌企业收购兼并、甚至面临出局的风险。

行业动荡下，跨境收单细分领域也不能“幸免”。

因为涉及到资金清算，跨境支付的流程远比我们想象的复杂，简单来说，就是要经过收外币、换人民币，再进行人民币清结算。比如，国外的消费者需购买中国跨境电商的商品，要先付款给当地的收单机构，该机构将资金清结算给当地银行，银行的资金流入SWIFT中间行，中间再清结算给中国的银行，而后再通过收单机构将资金清算给中国跨境电商。

监管所说的跨境收款资质问题，其实就是境内收单与境外收单的资质。而目前，有些收款机构在国内持牌，但在国外却无资质；有些在国外拥有很多国家的资质，却在国内没有持牌，如果境外收单和境内收单两头都拿到资质，可能会导致不合格机构出局。我们来看一组数据，估算下行业监管对于跨境收单产生的影响：

7月3日，央行公布了《2019年第一季度支付体系运行总体情况》，2019年第一季度，银行卡跨行支付系统联网特约商户2461.76万户，联网POS机具3235.42万台，较上季度末分别减少271.23万户和179.4万台，降幅分别到达9.92%和5.25%。

线下POS和线上钱包曾一度是信用卡非法套现的重灾区，但随着监管的整顿，银行卡特约商户和POS机数量显著减少，银行卡受理终端受到明显的打击，不合格的收款机构在市场“洗牌”中或将退出。

但近几年，跨境支付的市场规模却一直是增长的趋势，据中国支付清算协会公布的数据显示，2018年国内跨境支付机构跨境互联网交易金额超过4900亿元，比2017年增长55%，预计到2020年跨境支付行业规模将破万亿元。

随着国外留学和旅游人数的增加，以及国家“一带一路”政策的推进，跨境支付的市场规模扩大的情况下，加上，强监管屏蔽掉了不合规收单机构，大浪淘沙后，留下的合规机构，无疑存在着很大的发展机遇。

跨境收单市场饱受诟病已久
跨境收单市场乱象丛生已久，长期充斥着虚假商户、欺诈拒付、二清等违规现象，监管的确可以让跨境收单变得更规范、更透明，但无法从根本上解决行业面临的风险问题，及诟病已久的效率低、成本高问题。

风险问题。对于跨境电商卖家而言，跨境支付可以说处处是“坑“。因此，跨境收款最应该考虑的是安全性问题，一家收款机构在海外有当地政府的监督，在国内受到政府支持，资金才能顺利跨境，商家才能顺利收款。但事实上，市面上存在着很多并不合格的机构。此外，由于国际信用卡有180天的拒付期限，这个期间商家可能会被恶意拒付。事实上，目前有专业的团伙利用这一规则骗取货物后恶意拒付。

效率问题。众所周知，跨境收款的流程繁琐，由于卡组织交易和清算机制导致商家无法快速汇款，目前，很多机构也在不断尝试用技术提升效率，但效果并不是很明显。此外，单日多次交易、大额交易还可能面临被禁止交易，影响商家正常的交易。

成本问题。卡组织收取的交易手续费低的约为1.8%—3%，随着市场竞争加大，也有一些收款机构号称“0费率“，但这种机构往往却存在安全隐患。

市场监管的“小修小补”促使市场“良币驱逐劣币”，在一定程度上可以降低跨境收单的风险，但却无法从根本上消除安全隐患，更不能迅速的解决效率、周期问题，那么，市场困局如何破？

跨境收单领域的发展机遇
塔勒布在《黑天鹅：如何应对不可预知的未来》中写道：“历史和社会不是缓慢爬行的，而是在一步步地跳跃。它们从一个断层跃上另一个断层，其间极少有波折”。

回顾人类的历史，科技才是让社会革命性跨越的决定性力量，从石器时代、青铜时代、蒸汽时代到信息时代，每一次科技的进步都让人们的生活发生巨大的变化。于金融业而言，也是如此。金融服务的数量、质量和效率最终要依托科技金融的发展。

支付领域是金融行业的一个关键领域，这个行业需要改变的就是，第一要越来越高效，第二要成本要低，第三要安全可靠。因此，我们认为，目前跨境收单领域除了“持牌经营”会产生一次行业洗牌。金融科技的发展及应用将引发更大的变革。

结语
跨境电商行业逐渐走向透明化和合规化是必然趋势。监管是为了让市场更健全更透明，它促使行业走向“良币驱逐劣币”的良性循环，长远来看，对行业是利好。但，跨境支付行业存在的诸多“顽疾“最终还是要依托金融科技来保障商家的资金安全、简化繁琐的交易流程、并提高整个行业的运作效率，我们期待那一天的到来。